2015年的移動醫(yī)療領域,你可能會看到他們的IPO招股書

在2014年,投資者們將大量資金投入到互聯網醫(yī)療領域,有代表性的比如:Flatiron HealthNanthealth、Proteus Digital Health掛號網、丁香園、春雨醫(yī)生等,隨著風險投資增長,隨之而來的是合適IPO及資本退出問題。

在2014年,大約200億美元的并購活動中,有100億的資本是通過IPO創(chuàng)造。美國著名互聯網醫(yī)療孵化器Rock Health2014年的互聯網醫(yī)療投資報告中,也盤點了可能在2015年上市的互聯網醫(yī)療公司,這其中尚未有提及中國的公司。我們對這14家可能在2015年 IPO的公司進行了進一步分析,關于他們此前的融資情況,主要業(yè)務領域以及經營時間等方面做了比較。

從列表中,我們看到獲投輪次最多、投資機構也最多的是Practice Fusion,一共經歷12輪,31家風投青睞,其中包括投資機構、投資人、戰(zhàn)略投資等,總計融資1.235億美元。而如果Rock Health的預言成真的話,7家風投SV Angel、Felicis Ventures、rgenthaler Ventures、Founders Fund、Kleiner Perkins Caufield & Byers、Google Ventures、Morgenthaler Ventures將會賺個金盆缽滿,其中Kleiner Perkins Caufield & Byers投資四家,SV Angel投資三家,其余各投兩家。

在從已公布的融資額上來看,最高的屬Nanthealth,雖然至目前成立才8年,總融資額已達5.25億美元。主要是由于2014年5月獲得私募股權投資1.35億美元,以及同年10月獲得3.2億美元的B輪融資,將它推上了首座。其余公司從明面上來看,融資額度較低,但誰知道它是不是在玩捉迷藏,等IPO吧。

從成立時間上,除了Flatiron Health、Doximity、Evolent Health外,都比較早期,運營在7年以上。這三家所處的細分領域分別有醫(yī)生社區(qū)、數據分析、醫(yī)療軟件服務,而且擴寬到這三個領域的其他公司所運營時間也比較短,能否認為這些領域的市場需求更大,所以走得更快。比較在國內也一致受捧的在線問診領域,海外這幾家可能IPO公司的經營時間都比國內要長不少,雖然國內在線問診創(chuàng)業(yè)公司也非常活躍,但成熟度卻遠不及海外這幾家。

在細分領域上,各個領域都有潛在上市選手。但在線問診和數據分析這兩類相對更多,都各有3家。還有比較特殊的是針對醫(yī)療保險方案優(yōu)化及價格透明化的有兩家公司,但在國內這個領域似乎還沒有真正開掘過。

下面我們具體看下2015年可能IPO互聯網醫(yī)療公司的成長概況。

1.Fitbit

創(chuàng)始人:Eric Friedman、James Park

成立時間:2007

一家生產多種電子健身追蹤器和健康設備的企業(yè)。它的硬件產品包括多款腕帶、卡扣式運動追蹤設備,有Fitbit One、Fitbit Zip 以及 Fitbit Flex、Fitbit Force 等,以及互聯人體秤aria。該公司還提供了移動應用和在線面板。并與第三方應用開發(fā)商合作,通過這些軟件,用戶可以記錄行走步數、體重、攝入的食物量,以及其他運動數據。在2014年10月,Fitbit繼續(xù)擴充了它的產品線,發(fā)布了功能更加豐富的智能手環(huán)Charge和Charge HR(后者具備心率監(jiān)測功能),以及與Apple Watch 直接競爭的內置 GPS 和心率監(jiān)測傳感器的首款智能手表Fitbit Surge,Fitbit 從此突破靠步伐監(jiān)測運動的局限。

業(yè)務版圖上,也一直積極地擴張,先后進入歐洲、中東、非洲地區(qū)以及亞太地區(qū)。還大力發(fā)展美國國內銷售,專賣店數量增加至超過 1.5 萬個,同時與企業(yè)健康項目合作以推動增長。

于2015年3月初,收購一個以視頻方式提供個人訓練的健身應用FitStar。目前了解的競爭對手主要有:Stayhealthy、Switch2Health、Jawbone。

2.ZocDoc

創(chuàng)始人:Nick Ganju、Oliver Kharraz、Cyrus Massoumi

成立時間:2007

一個醫(yī)生在線預約平臺。病人可以通過該網站預約醫(yī)生服務,其模式類似于通過OpenTable來訂餐。病人們享受在線服務時無需支付費用,而醫(yī)生們每年需支付3000美元后會被納入ZocDoc數據庫。在2014年中旬,ZocDoc除了針對普通公眾的業(yè)務外,還推出了企業(yè)員工健康服務頻道。截至目前已占領美國2000多個城市,每月有超過500萬人使用其服務。競爭者主要有:DocMeIn、Attencia & Penina Mezei、iMediaSante、Skeduler、Zesty、Doctoralia、WhatClinic.com、DocASAP、HealthLeap。

3.Practice Fusion

創(chuàng)始人:Matthew Douglass、Ryan Howard

成立時間:2005

一家美國電子病歷服務商。專為醫(yī)療人員服務,為他們提供免費的在線電子病歷以及管理病人預約流程。在兩年后發(fā)布面向醫(yī)生群體的首款同名產品 Practice Fusion,到2013年4月,Practice Fusion把服務首次延伸到患者端,推出了一個專門用于預約醫(yī)生的網站 Patient Fusion。而且是免費使用,而ZocDoc每月醫(yī)生是要繳費的,至此搶人大戰(zhàn)開始。后來為了緩解以出售廣告為主的盈利壓力,同年6月,推出了一個數據分析服務方案——付費訂閱產品 Practice Fusion Insight,這個主要面向醫(yī)藥企業(yè)、行業(yè)分析師和金融分析師等,向它們提供 Practice Fusion 的醫(yī)療數據庫信息。成長期間先后收購個人健康預測公司100Plus和雙向問診平臺Ringadoc。目前的主要競爭者有:Attencia & Penina Mezei、GE Centricity、Greenway Health、NextGen Healthcare Information Systems、eClinicalWorks、athenahealth、Allscripts。

4.Proteus Digital Health

創(chuàng)始人:Timothy Shey、 Patrick McQuown、 Mark Zdeblick、 Ph.D.、 George Savage、 M.D.、 Andrew Thompson

成立時間:2001

一家數字化醫(yī)療服務公司。將研發(fā)的藥物與移動、可穿戴和云計算等技術融合,實現醫(yī)生與家屬一同參與到患者的健康管理中。其研發(fā)的可食用藥物傳感器于2012年獲得FDA批準,這個芯片可以嵌在藥物里面,患者服進去后,通過和胃液產生化學反應進行供電,檢測你對藥物的吸收和作用,從而醫(yī)生和患者家屬能追蹤他的服藥情況。主要競爭者有:m-Qube。

5.23andMe

創(chuàng)始人:Anne Wojcicki、Linda Avey

成立時間:2006

一個提供個人基因組服務的公司。在2007年,他們推出了999美元的DNA唾液檢測方案。爾后為了順應市場發(fā)展,將產品定位為更加普適的大眾消費品,于2012年將價格降低到99美元,為此帶來了大批量的用戶。然而在2013年11月,23andMe受到了來自FDA的“鄙視”,要求撤回其唾液檢測服務(不過在2014年底卻落地英國),但是可以繼續(xù)經營使用DNA數據庫進行的祖源分析,然后匯總消費者基因數據銷售給制藥或生物科技公司,后者利用這些信息來指導藥物開發(fā)。在2015年年初,23andMe宣布與兩家制藥公司簽署了兩筆合作交易,另還與12家機構達成了合作。至目前它已經積累了80萬的DNA樣本,就在最近,該公司還宣布計劃將自主研發(fā)藥物。期間于2012年7月收購患者社區(qū)CureTogether,主要競爭對手有:ScientificMatch、GenePartner、AIBioTech、Navigenics。

6.Teladoc

CEO:Jason Gorevic

成立時間:2002

旨在為患者提供在線的醫(yī)療咨詢服務,包括電話/視頻等。但是在Teladoc平臺,用戶是不能自由選擇醫(yī)生的,由Teladoc為用戶指派醫(yī)生。在2013年9月收購遠程醫(yī)療服務平臺Consult A Doctor公司,用于幫助擴大其細分市場的服務。了解的競爭者有:Doctor on Demand、First Stop Health, LLC、MDLIVE。

7.Doximity

聯合創(chuàng)始人:Nate Gross, Jeff Tangney

創(chuàng)立時間:2011.3

一個社交網絡平臺,將高質量的醫(yī)生人群聚集起來,整合資源在醫(yī)生之間分享病患的醫(yī)療數據。Doximity不僅向醫(yī)生提供一個職業(yè)網絡和個人簡介頁面,而且患者還能在上面找到相關專家。除此之外,它還提供CME工具、新聞網站、電子郵件、短信服務以及虛擬休息廳。Doximity采用的是免費增值模式,目前的收入主要來自兩個方面,一是發(fā)送病患檔案超過一定的限制要收費,二是咨詢費用。官網顯示,目前已經覆蓋了美國50%的醫(yī)生,并與200多家醫(yī)院和醫(yī)療服務機構建立了合作。

8.Evolent Health

創(chuàng)始人:兩大機構UPMC Health Plan、The Advisory Board Company

成立時間:2011

一家醫(yī)療系統(tǒng)服務公司,為醫(yī)院等健康醫(yī)療機構提供軟件及咨詢服務,以降低其運營費用。

9.Nanthealth

創(chuàng)始人:陳頌雄

成立時間:2007

一家電子醫(yī)療技術服務提供商,產品包括醫(yī)療設備連接、電子醫(yī)療數據的分享、醫(yī)療軟件等。Nanthealth走來可說是風光無限,2014年4月聯手黑莓,向各大醫(yī)療服務商提供更為安全的信息服務。在同年8月,買下全球最強大的DNA測序儀,送與分布在美的34家普羅維登斯醫(yī)療機構,獲取該醫(yī)療體系中負責癌癥服務和生物信息的所有權。又在12月,與黑莓推出了基因組查閱App,可讓醫(yī)生在黑莓手機上查看癌癥患者的基因組信息。在今年3月,與電子病歷(EMR)提供商Allscripts合作,開發(fā)一個綜合的、基于證據的、個性化醫(yī)療解決方案平臺,為癌癥的協(xié)調和治理提供創(chuàng)新性轉變。過去數年間,NantHealth還進行了多起收購活動,包括藥物依從性服務商Vitality GlowCaps和家庭保健技術開發(fā)商波士頓生命實驗室等。以及在13年11月向仍處于秘密運營階段的創(chuàng)業(yè)公司Fluential投資了800萬美元。陳頌雄自己曾透露說,要在2015年IPO,不過在2015年年初,被告欺詐,對于公司上市來說沒影響是不可能的。

10.Flatiron Health

創(chuàng)始人:Nat Turner、 Zach Weinberg

成立時間:2012

給腫瘤研究和臨床提供大數據解決方案的服務商。其開發(fā)的OncologyCloud腫瘤數據平臺主要從多個渠道獲取癌癥患者身上的數據,然后醫(yī)護人員和研究者可以便捷地通過OncologyCloud獲得關于癌癥數據的深入可行的分析。從創(chuàng)立起,Flatiron Health就不斷整合資源,收購腫瘤電子病歷服務提供商Altos Solution,對腫瘤數據進行專業(yè)標準化的采集。在2014年12月,與Foundation Medicine合作,共同開發(fā)信息數據云平臺,以推動癌癥患者的靶向療法的發(fā)展。同月,與Vector Oncology合作,讓腫瘤醫(yī)學工作者在收集和調取癌癥患者數據時更方便。接著與癌癥綜合網(NCCN)合作,共同推出新的腫瘤醫(yī)學成果數據庫。目前Flatiron Health的OncologyCloud?在超過200家腫瘤治療中心已有近2000位臨床醫(yī)生客戶。

11.Health Catalyst

創(chuàng)始人:Thomas Burton, Steven Barlow

成立時間:2008

一家美國醫(yī)療數據管理分析服務公司。Health Catalyst的系統(tǒng)能幫助大大小小的醫(yī)院管理和分析復雜的臨床、財務和運營數據,從而起到提率、杜絕浪費、加強醫(yī)療流程標準化的功效。例如它可以自動生成對內或對外的各種報告和圖標,包括對各個科室以及各類患者的統(tǒng)計等等,目前產品線已經整合超過了50款軟件的綜合平臺。

12.RedBrick Health

創(chuàng)始人:Kyle Rolfing, Kurt Cegielski

成立時間:2006

一家致力于為員工解決醫(yī)保費用上升問題的醫(yī)療服務公司。目前提供兩種業(yè)務:市場解決方案和產品解決方案,市場解決方案有兩類,一是針對員工福利的,二是提供健康計劃;產品解決方案有12個,比如:健康評估、生物篩選、電話指導等。

13.Lumeris

CEO: W. Michael Long

成立時間:2001

一家健康管理服務提供商。Lumeris的技術和服務旨在緩解從基于治療或付費服務的醫(yī)療保健制度,向一種由患者承擔更多醫(yī)護費用的分布式責任模式轉變帶來的困難。目前,Lumeris服務覆蓋的市場已經增至20個。公司聲稱,到2015年底Lumeris服務覆蓋的市場數量將新增12個,屆時將與承擔著5000多萬人醫(yī)療保健服務的機構建立合作。Lumeris目前為Essence Group的子公司,雖然未有單獨對Lumeris的融資信息,但Essence Group于2014年5月曾融資7100萬美元,稱將用于Lumeris子公司的業(yè)務拓展。

14.Specialists On Call(SOC)

CEO:Joe Peterson

成立時間:2004

SOC主要為城市、郊區(qū)、鄉(xiāng)村醫(yī)院提供內科醫(yī)生遠程會診服務。SOC的服務除了幫助醫(yī)院提升病人治療水平外,還會加強社區(qū)醫(yī)院的財務能力。公司獨特的診療服務模式可望進一步擴大遠程會診市場規(guī)模,解決醫(yī)院傳統(tǒng)上應診??漆t(yī)生短缺的問題。